Domov

Penta kupuje poisťovňu Union. Čo to znamená pre slovenské zdravotníctvo? (Otázky a odpovede)

Slovenské zdravotníctvo zažíva jednu z najzásadnejších zmien za posledné desaťročie. Holandská skupina Achmea sa po dvadsiatich rokoch sťahuje z trhu verejného zdravotného poistenia. Časť podnikania predá do rúk svojho najväčšieho súkromného konkurenta, poisťovne Dôvera, ktorú riadi investičná skupina Penta.

Prečo sa Achmea rozhodla Union predať?

Príbeh Unionu vo verejnom zdravotnom poistení sa začal písať ešte v roku 2006. Skupina Achmea do slovenskej poisťovne vstúpila s dlhodobou víziou, no postupne čelila čoraz náročnejšiemu regulačnému a politickému prostrediu.

Od roku 2008 viedla Achmea so Slovenskou republikou medzinárodný arbitrážny spor kvôli zákazu zisku zdravotných poisťovní z roku 2007. Hoci arbitráž najskôr vyhrala, nemecké a európske súdy napokon rozhodli v prospech Slovenska a Achmea musela štátu zaplatiť miliónové trovy konania. 

„Nastalo obdobie neustálych vyhrážok znárodnením, zakazovania zisku a extrémnej regulačnej neistoty, keď sa v priemere robilo 33 zmien kľúčových zákonov ročne. A tak už v novembri 2006 prvýkrát padlo slovo žaloba, keď sa zjavil poslanecký návrh koaličného poslanca, totálne prekopávajúci finančné toky v čerstvo rozbehnutom systéme. Skutočné žaloby sa nakoniec začali naozaj objavovať,“ vysvetľuje analytik Inštitútu ekonomických a spoločenských analýz (INESS) Martin Vlachynský.

Achmea sa sťažovala na regulačné zásahy štátu, ako aj systematické zvýhodňovanie Všeobecnej zdravotnej poisťovne (VšZP), ktoré podľa vyjadrení manažmentu poisťovne deformovali trh a sťažovali férovú súťaž. 

Riaditeľ Unionu Michal Špaňár prirovnal fungovanie na slovenskom trhu k „plávaniu proti prúdu Dunaja“, pričom kritizoval najmä selektívne dofinancovanie štátnej poisťovne stovkami miliónov eur v minulom období.

Podľa dát z Finstatu uzavrela najmenšia slovenská zdravotná poisťovňa, ktorej trhový podiel predstavuje 13,5 %, rok 2024 so stratou 1,7 milióna eur. Od roku 2022 jej navyše kontinuálne klesali tržby. Dáta za rok 2025 poisťovňa ešte nezverejnila. 

Čo kúpou Unionu získa Dôvera?

Dôvera k aktuálnym približne 1,8 miliónom poistencov priberie od Unionu zhruba 680-tisíc klientov. Nová, spojená Dôvera tak bude spravovať zdravotné poistenie pre takmer 2,46 milióna Slovákov. Lídrom na trhu zostane so zhruba 2,7 miliónmi poistencov VšZP.

Z čoho bude obchod Penta financovať?

Dôvera bude kúpu akcií financovať z prostriedkov svojho akcionára, pričom obe firmy deklarujú, že transakcia sa nijako nedotkne peňazí určených na úhradu samotnej zdravotnej starostlivosti pacientov.

Čo znamená predaj pre súčasných klientov Unionu?

Nateraz sa pre poistencov Unionu nič nemení. V platnosti zostávajú preukazy poistenca, mobilná aplikácia aj čísla účtov na platbu odvodov. Rovnako platia všetky schválené výnimky na lieky, benefity či kúpeľné pobyty. Od poistencov sa neočakáva žiadna akcia.

„Naďalej môžu využívať svoje existujúce služby, benefity aj sieť zmluvných poskytovateľov zdravotnej starostlivosti tak, ako doteraz. Do budúcnosti by im plánované spojenie s Dôverou malo priniesť ešte širšie možnosti, väčší rozsah služieb a ďalší rozvoj zdravotnej starostlivosti,“ povedal Špaňár. 

Po definitívnom schválení a formálnom zlúčení poisťovní prejdú klienti Unionu automaticky pod hlavičku Dôvery. Tá plánuje z portfólií oboch poisťovní vybrať tie najlepšie benefity a ponúknuť ich všetkým svojim poistencom.

Čo ak poistenec Unionu nechce prejsť do Dôvery?

Časť ľudí bola v Unione práve preto, že odmietali štátnu VšZP aj súkromnú Dôveru. Keďže zlučovanie po úradnom odobrení prebehne automaticky, klienti, ktorí nesúhlasia s prechodom pod zdravotnú poisťovňu pod hlavičkou investičnej skupiny Penta, majú len jednu alternatívu – prestúpiť do štátnej poisťovne.

Prihlášku do VšZP si v takom prípade musia podať do štandardného termínu pre prepoisťovanie, teda do 30. septembra 2026. Zmena následne nadobudne účinnosť od 1. januára 2027. Ak tento termín premeškajú, automaticky sa stanú klientmi Dôvery a zmeniť poisťovňu budú môcť až o rok neskôr — s účinnosťou od januára 2028.

Ako predaj Unionu ovplyvní slovenské zdravotníctvo? 

Slovenský trh verejného zdravotného poistenia sa predajom Unionu zúži na duopol, keďže k dispozícii pre poistencov zostanú už len dve zdravotné poisťovne: súkromná Dôvera a štátna VšZP. 

Analytici a opoziční politici upozorňujú, že prechod k duopolu obmedzí slobodnú voľbu pacientov. Ľudia, ktorí nechceli byť v štátnej poisťovni a zároveň odmietali finančnú skupinu Penta ako vlastníka Dôvery, strácajú alternatívu. 

Dôvera týmto krokom získa obrovskú vyjednávaciu silu voči poskytovateľom zdravotnej starostlivosti. Menšie kliniky či nemocnice budú mať slabšiu pozíciu pri vyjednávaní o cenách za výkony.

Finančná skupina Penta zároveň podľa analytikov upevní svoju pozíciu v slovenskom zdravotníctve. Vlastní sieť nemocníc a polikliník Penta Hospitals, sieť lekární Dr. Max a po dokončení všetkých administratívnych procesov, ktoré súvisia s predajom Unionu, bude vlastniť aj jedinú slovenskú súkromnú zdravotnú poisťovňu.

Na druhej strane, spojením infraštruktúry oboch poisťovní sa očakáva úspora miliónov eur na prevádzkových a administratívnych nákladoch, ktoré doteraz odčerpávali duplicitné pobočky či systémy dvoch samostatných firiem.

Kedy bude transakcia dokončená?

Zmluva o prevode akcií bola oboma stranami podpísaná 14. júla. Transakcia však zatiaľ nenadobudla platnosť, najskôr ju musia odobriť kompetentné inštitúcie.

Proces predaja podlieha schváleniu Úradom pre dohľad nad zdravotnou starostlivosťou (ÚDZS), ktorému poisťovne ešte musia doručiť žiadosť o zlúčenie. Do procesu by mohol vstúpiť aj Protimonopolný úrad SR, keďže Dôvera po novom obsadí takmer polovicu trhu.

Schvaľovací proces môže trvať niekoľko mesiacov. Predpokladá sa, že minimálne do konca roka 2026 budú obe inštitúcie fungovať samostatne pod vlastnými značkami.

Samotné zlúčenie do jednej značky Dôvera sa očakáva v priebehu roka 2027.

Skončí Union na slovenskom trhu? 

Nie, Union zo Slovenska neodchádza úplne. Ponecháva si časť biznisu, ktorý sa naďalej bude venovať výhradne komerčnému poisteniu — životnému, majetkovému či cestovnému.   

„Chceme sa sústrediť na komerčné poistenie, a to najmä na neživotné poistenie. Vnímame ako veľmi zásadný pozitívny aspekt celej tejto transakcie práve partnerstvo s Dôverou a ďalšími spoločnosťami skupiny Penta v rámci spolupráce pri distribúcii komerčného poistenia, ktoré je pre nás aj pre Achmeu ako nášho akcionára, absolútnou prioritou,“ povedal Špaňár.

Aké reakcie vyvolal predaj Unionu?

Predstavitelia opozičných strán Progresívne Slovensko (PS), Sloboda a Solidarita (SaS), Kresťanskodemokratické hnutie (KDH) a Hnutie Slovensko v spoločnom vyhlásení uviedli, že so zlúčením dvoch súkromných poisťovní nesúhlasia. 

Na zásah Protimonopolného úradu SR vyzval poslanec Národnej rady (NR) SR a líder PS zmeny v zdravotníctve Oskar Dvořák. 

„Ak sa Protimonopolný úrad rozhodne touto akvizíciou nezaoberať, čo podľa mojich informácií hrozí, tak to bude bezprecedentné zlyhanie úradu v ochrane pacientov.“ 

Podpredseda KDH a expert hnutia na zdravotníctvo Peter Stachura upozorňuje, že ak regulačné úrady spojenie povolia, Penta získa v slovenskom zdravotníctve mimoriadne silné postavenie. 

„Hovoríme o kontrole nad zdravotným poistením takmer každého druhého človeka na Slovensku a nad tokom miliárd eur z povinných zdravotných odvodov,“ povedal. 

Podľa Stachuru predstavuje takáto koncentrácia vážne riziko pre pacientov a poskytovateľov zdravotnej starostlivosti. 

„Poisťovňa rozhoduje, komu dá zmluvu, koľko zaplatí nemocnici alebo ambulancii a aké limity jej nastaví. Ak je súčasťou rovnakej skupiny ako nemocnice, polikliniky a lekárne, môže ovplyvňovať celý reťazec zdravotnej starostlivosti,“ vysvetlil.

Bývalý minister zdravotníctva Marek Krajčí (Hnutie Slovensko) označil obchod za „veľmi zlú správu pre pacienta“, pričom upozornil na masívne posilnenie vplyvu finančnej skupiny Penta. 

Pripomenul, ako poisťovňa Dôvera počas prvej vlády Roberta Fica (Smer-SD) pohltila konkurenčnú poisťovňu Apollo a účtovnou operáciou vyplatila akcionárom (Pente) 400 miliónov eur. „Ak to teraz opäť urobí, ďalšie roky si ho bude odpisovať z verejného zdravotného poistenia,“ uviedol Krajčí.

Tomáš Szalay (SaS) varuje pred tým, že zánik tretieho hráča a vznik duopolu zúži pacientom možnosť voľby a zníži vyjednávaciu silu samotných poskytovateľov zdravotnej starostlivosti. 

„Union bol modernou a konkurencieschopnou zdravotnou poisťovňou, ktorá prinášala inovácie a know-how z Holandska. Jej materská spoločnosť však po rokoch stratila dôveru v slovenské prostredie,“ uviedol. 

Szalay kritizuje predchádzajúce vlády, ktoré podľa neho urobili všetko pre to, aby systém zdravotného poistenia fungoval čo najhoršie. 

„Namiesto toho, aby sme 20 rokov pomáhali zveľaďovať systém pluralitného zdravotného poistenia, sme tých 20 rokov stratili ideologickými šarvátkami a neodbornými zásahmi. Na dokrivený systém doplácajú pacienti, zdravotníci a daňoví poplatníci,“ píše Szalay. 

Generálny riaditeľ Dôvery Martin Kultan námietky opozície odmieta. Podľa neho kúpa Unionu nepovedie k monopolizácii. „Služby, servis pre klientov, nebudú stagnovať, ale sa budú rozvíjať ďalej,“ povedal. 

Minister zdravotníctva Kamil Šaško (Hlas-SD) ani premiér Fico sa k zlúčeniu súkromných poisťovní zatiaľ nevyjadrili. 

„Ostáva zachovaný aspoň duopol, v ktorom budú sily o niečo vyrovnanejšie než doteraz. S 13-percentným podielom mal Union nevyhnutne najslabšie karty,“ uzavrel Vlachynský z inštitútu INESS.

Trénujte si mozog s našimi hrami! Sudoku, šachové úlohy, hľadanie rozdielov, solitaire HRAŤ ▶ ZDIEĽAŤ ČLÁNOK